Un fond mutual reprezintă o sumă de bani atrasă de la mii de investitori pentru a fi investită la bursă sau pentru a lua obligațiuni sau alte forme de active. Investitorii, firme mici sau chiar persoane individuale, cumpără unități de fond de la managerii financiari iar aceștia din urmă investesc în companiile, acțiunile etc (de obicei, mai multe active pentru a limita pierderile) care se preconizează că vor avea cel mai mare profit. În schimbul acestei expertize, investitorii achită o taxă de administrare a investițiilor.
De câte tipuri sunt fondurile mutuale?
Cum poți cumpăra un fond mutual?
Care sunt beneficiile fondurilor mutuale?
Care sunt dezavantajele fondurilor mutuale?
Ce altceva trebuie să știi despre fondurile mutuale?
De câte tipuri sunt fondurile mutuale?
Există circa 8000 de fonduri mutuale cu diferite grade de risc și potențial de profit. Mai jos sunt câteva dintre cele mai puțin riscante fonduri mutuale:
- Fonduri de piață monetară cu investiții pe termen scurt – în principal, ipoteci și obligațiuni emise de guvernul american sau de corporații. Oferă un randament asemănător contului de economii
- Fonduri de venit fix – implică investiții în acțiuni corporatiste și bonduri guvernamentale având drept scop asigurarea unui flux constant de venituri pentru investitor
- Fonduri de obligațiuni – investiții în bonduri cu mențiunea că riscul depinde de bonitatea emitentului
- Fonduri hibride – implică investiții complexe într-un mix de acțiuni, obligațiuni și alte fonduri mutuale
- Fonduri de indici – urmăresc un indice bursier specific (de exemplu, Nasdaq, S&P 500 sau DAX) iar riscul este același cu riscul pieței
- Fonduri-tranzacționate-la-bursă (ETF-uri) – sunt tranzacționate similar acțiunilor individuale, iar comisioanele sunt ceva mai mici decât în cazul altor tipuri de fonduri mutuale
Cum poți cumpăra un fond mutual?
Există câteva metode de a cumpăra un fond mutual. Fie te adresezi unui fond de investiții, fie mergi la o sucursală a unei bănci în care ai încredere (eventual, te poți documenta asupra fondurilor mutuale administrate de fiecare instituție financiară în parte).
De asemenea, îți poți deschide un cont de brokeraj pentru a începe să investești direct, asta dacă ai “nas” bun. În caz contrar, lasă-te pe mâna unui manager financiar.
Care sunt beneficiile fondurilor mutuale?
Fondurile mutuale reprezintă o investiție a unei sume de bani pe care ești dispus să o multiplici (sau să o pierzi). Mai jos sunt principalele beneficii ale acestei forme de investiții:
- Fondurile mutuale îți pot aduce bani în trei moduri diferite: atunci când fondul primește dividende sau dobândă pentru activele deținute în portofoliu, atunci când fondul vinde un activ al cărui preț a crescut sau atunci când valoarea netă a fondului (deci și a acțiunilor tale) a crescut
- Fondurile mutuale reprezintă o alternativă pentru diversificarea economiilor. De asemenea, investind în mai multe active financiare există un risc mai mic (spre deosebire de cazul în care cumperi acțiuni doar la o singură companie)
- Fondurile mutuale sunt ușor de gestionat – tu vei preda frâiele unei instituții financiare bancare sau non-bancare, iar un manager financiar va face cele mai bune investiții în numele tău și a altor câteva mii de investitori. Nu va fi nevoie să faci analize sau să iei decizii complexe cu privire la noi investiții
- Fondurile mutuale îți permit să îți retragi banii oricând – fondurile de investiții sunt obligate de lege să răscumpere titlurile emise atunci când investitorul (tu) își dorește acest lucru. Merită știut că dacă vrei să faci retragerea până în 12 luni, comisionul ajunge la 10% din sumă. După trecerea primului an, comisionul se va diminua în funcție de suma investită
- Fondurile mutuale îți permit să investești cât dorești – nu este o limită maximă de investit (deși un minim pleacă de la câteva sute de lei)
Care sunt dezavantajele fondurilor mutuale?
Diversificarea portofoliului, lichiditățile care stau la dispoziția ta oricând și suportul financiar al unei instituții de prestigiu fac din fondurile mutuale o alegere atractivă pentru mulți investitori. Cu toate acestea, niciun instrument financiar nu este perfect. Mai jos sunt principalele dezavantaje ale fondurilor mutuale:
- Profit fluctuant – ca și alte forme de investiții fără un profit garantat, există întotdeauna riscul ca valoarea fondului mutual să se deprecieze similar acțiunilor și altor active care îl formează
- Fonduri stagnante – fondurile mutuale adună fonduri de la mii de investitori. Există cazuri în care banii sunt depozitați și retrași zilnic. Pentru a permite acest schimb de lichidități, instituția trebuie să mențină o sumă importantă în stare cash. Păstrarea banilor este benefică pentru fond deoarece îi ajută să facă aceste tranzacții rapid însă nu este în beneficiul investitorului, deoarece în acest caz banii nu mai lucrează pentru tine (investitorul care nu face tranzacții zilnice)
- Costuri ridicate – fondurile mutuale supraviețuiesc datorită comisionului pe crea ți-l iau la retragere. Acest comision apare chiar și atunci când investițiile nu aduc profit
- Diversificarea portofoliului nu este întotdeauna benefică – potrivit unei legi nescrise din economie cu cât investești în mai multe locuri cu atât există mai multe șanse de eșec. Mulți investitori în fonduri mutuale se complică mult și investesc mult prea mult în active dintre cele mai diverse fără a ține cont de riscul asumat. Chiar și fondurile mutuale care investesc doar într-un anumit sector nu sunt ferite de risc
- Managementul deficitar al fondurilor mutuale – unele guri rele spun că managerii financiari nu au grijă de fond mult mai bine decât oamenii de rând. Pentru a evita acest lucru, fă-ți temele înainte de investiție și alege o instituție cu tradiție și oameni care știu ce fac
Ce altceva trebuie să știi despre fondurile mutuale?
Investițiile într-un fond mutual nu sunt pentru toată lumea. Mai jos sunt câteva sfaturi pentru a te putea decide dacă fondul mutual ți se potrivește:
- Nu este suficient să ai bani de investit și să investești. Trebuie să ai răbdare dacă vrei să obții profit
- Te-ai împrumutat pentru a investi într-un fond mutual? S-ar putea ca această formă de investiții să nu fie pentru tine. Investește doar sumele de bani pe care ești dispus să le pierzi, acesta este sfatul tuturor investitorilor de top. De asemenea, nu îți pune bunuri drept garanție pentru un fond mutual cu risc crescut
- Ai nevoie de bani în viitorul apropiat? O opțiune bună sunt fondurile mutuale de tip monetare. Au un risc mai mic, veniturile sunt mai mici însă nu riști să pierzi sume mari de bani. Fondurile mutuale în acțiuni înseamnă sume mai mari investite, un risc mai mare dar și șanse mai mari de câștig
- Vrei să investești pe termen scurt sau lung? Dacă îți dorești pe termen lung, o opțiune bună este reprezentată de fondurile monetare iar pentru investițiile pe termen lung, fondurile mutuale în acțiuni
- Vrei să investești în portofolii cu un risc mai mare? Economisește timp de câteva luni apoi investește surplusul. Fondurile cu risc mai mare înseamnă că există o probabilitate destul de mare atât să pierzi sumele investite cât și să câștigi
- Indiferent de suma investită, orice câștig va atrage după sine plata unui impozit pe profit de 16% la stat
- Niciun fond mutual nu îți garantează că vei câștiga după ce ai investit
Fondurile mutuale reprezintă o alternativă dacă ai un surplus de bani și vrei să faci o investiție. Ca orice investiție, presupune asumarea unui risc, iar pe măsură ce acest risc este mai mare, șansele de câștig sunt mai mari; la fel și cele de eșec. Pentru a evita investițiile păguboasă caută un fond mutual de încredere.
Sursa foto: Pexels